远期汇率判断升水【什么叫远期外汇升水】

root 短线炒股 2021-07-20 22:14:19 远期汇率判断升水

摘要:升水时远期汇率计算公式B.远期汇率=即期汇率-升水数字间接标价法下,是以单位本币兑换一定数量的外币的表示方法.没有特别的货币说明时远期升或贴水是指外币的升或贬值...

升水时远期汇率计算公式

升水时远期汇率计算公式

B.远期汇率=即期汇率-升水数字

间接标价法下,是以单位本币兑换一定数量的外币的表示方法.没有特别的货币说明时远期升或贴水是指外币的升或贬值.升水即为外币升值,当然是本币可兑换的外币减少了.

为什么利率低的国家远期汇率是升水的?

为什么利率低的国家远期汇率是升水的?

根据利率平价理论,均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的。在两国利率存在差异的情况下,资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。但套利者在比较金融资产的收益率时,不仅考虑两种资产利率所提供的收益率,还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动,即外汇风险。套利者往往将套利与掉期业务相结合,以避免汇率风险,保证无亏损之虞。大量掉期外汇交易的结果是,低利率国货币的现汇汇率下浮,期汇汇率上浮;高利率国货币的现汇汇率上浮,期汇汇率下浮。远期差价为期汇汇率与现汇汇率的差额,由此低利率国货币就会出现远期升水,高利率国货币则会出现远期贴水。随着抛补套利的不断进行,远期差价就会不断加大,直到两种资产所提供的收益率完全相等,这时抛补套利活动就会停止,远期差价正好等于两国利差,即利率平价成立。归纳一下利率评价说的基本观点:远期差价是由两国利率差异决定的,并且高利率国货币在期汇市场上必定贴水,低利率国货币在期汇市场上必定升水。

远期汇率升贴水取决于哪些因素

远期汇率升贴水取决于哪些因素

多种因素.主要因素有:利率水平(利率高的货币远期贴水),心理预期,货币发行国经济发展情况,货币发行国进出口状况等

远期汇率也称期汇汇率,是交易双方达成外汇买卖协议,约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率到了交割日期,由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易,是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同,以及为了避免外汇风险而引进的。

远期汇率是指一个远期市场交易的汇率,与即期汇率相对。外币买卖双方成交后,并不能马上交割,而是约定在以后一定期限内进行交割时所采用的约定汇率。远期外汇是以即期汇率为基础加减升贴水来计算的。直接标价法下,远期汇率低,其差价称为贴水( Discount );远期汇率高,其差价称为升水( Premium )。间接标价法下则相反。即期汇率与远期汇率两者相等称为平价(At par)。

多种因素.主要因素有:利率水平(利率高的货币远期贴水),心理预期,货币发行国经济发展情况,货币发行国进出口状况等

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

①利率高的货币,其远期汇率表现为贴水;

②利率低的货币,其远期汇率表现为升水。

升贴水,是指在确定远期汇率时,是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水,反之,便宜的话则为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。

转换价格与可转债面值有关,转换平价与可转债市价有关(转换平价=可转债市价/转换比率)。当市场内股票价格等于转换平价时,投资者处于盈亏平衡,当股票市价低于转换平价,处于升水;反之处于贴水,此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。

利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的货币远期升水.

基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同:

如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水.

如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水.

a.

利率高的货币,其远期汇率表现为贴水d.

利率低的货币,其远期汇率表现为升水

a与d是同一个意思

利率的高低,引进套利活动,即期兑换成利率高的货币进行投资,引起利率高的货币的需求增加,远期,套利获利回吐,引起对利率低的货币的需求增加,利率低的货币远期表现为升水。

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